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六月 2, 2011

MAYBANK&CIMB 1/6/2011

Filed under: CIMB 1023,MAYBANK 1155 — oliverkoh @ 1:55 上午

国行亮绿灯 马银行联昌国际争购兴业
2011/06/01 10:10:45 AM
●南洋商报

(吉隆坡31日讯)两大银行马银行(Maybank,1155,主板金融股)与联昌国际(CIMB,1023,主板金融股)获得国家银行首肯,竞相向兴业资本(RHBCap,1066,主板金融股)“提亲”,一般预料,外资想抱得美人归的机会或更渺茫。

根据文告,国行已批准马银行与联昌国际独资子公司——联昌国际集团私人有限公司,与兴业资本和大股东展开洽购,探讨潜在合并。

国行分别在致马银行与联昌国际志期今年5月31日的信函中指出:“国行对马银行和联昌国际与兴业资本洽谈潜在并购活动一事毫无异议,洽谈期限为时3个月,从今天起生效。”

联昌未展开洽谈

联昌国际总执行长拿督斯里纳西尔则在另一份短文告中表示:“我们相信联昌国际与兴业资本合并,将可为两家银行带来增值效应。

“然而,目前仍属言之过早,因为我们还未开始与兴业资本展开洽谈。”

他指出,联昌国际的股东对合并记录了如指掌,该银行将在接下来的数周内征求股东批准,以与兴业资本管理层和大股东展开洽谈。

上周四,纳西尔曾一再重申,联昌国际无意竞购兴业资本25%股权。

市值最大银行待出

稍早前的报道指出,自从阿布扎比商业银行(ADCB)宣布有意脱售兴业资本的25%股权以来,迅即吸引许多外资的青睐,包括三井住友金融集團(Sumitomo
Mitsui Financial Group)及新加坡星展银行(DBS),都被称为可能是潜在竞标商。

根据大马交易所数据,目前联昌国际的市值为622亿1232万令吉,仅次于马银行的666亿3081万令吉,假设联昌国际成功与兴业资本(市值达202亿947万令吉)合并,总市值将达824亿2179万令吉,迅即崛起为本地银行界龙头老大。

若马银行脱颖而出,合并后的市值将扩大至868亿4028万令吉,崛起为全东南亚市值最大的银行。

目前,本区域最大银行是新加坡星展银行,市值达343亿新元(约837亿令吉)。

五月 22, 2011

CIMB 18.5.2011

Filed under: CIMB 1023 — oliverkoh @ 2:28 上午

行家论股:联昌国际 区域并购推动盈利
2011/05/18 6:12:57 PM
●南洋商报

目标价:11.64令吉

最新进展

受益于贸易融资和大批无担保公司贷款的增长,联昌国际(CIMB,1023,主板金融股)放眼扩大泰国联昌国际(CIMB
Thai)的资产40%,而净利息收入则提升30%。

随着印尼联昌国际商业银行扩展汽车融资和微型贷款业务,加上雄厚的资金基础,我们认为印尼的业务可为联昌国际贡献盈利。

长远来看,中国放宽人民币的举措,加上指定的出口商由400名增至6万7000名,料将对全球贸易构成正面影响。

盘点分析

为了在2015年成为东协首3名的全能银行,联昌国际料将在区域进行更多并购活动,上述举措有望为联昌国际贡献盈利。

我们认为,联昌国际可稳坐零售与商业银行(不论是国内或区域)的龙头地位,同时也能在东协的投资银行、回教银行和债务资本市场占一席之地。

十一月 17, 2009

CIMB 09.11.17

Filed under: CIMB 1023 — oliverkoh @ 12:56 下午

联昌集团(CIMB)宣佈,將在泰国证券交易所(SET)进行双边上市计划,可能筹措高达45亿泰銖(约马幣4亿5620万令吉)作营运资本。

这將是马股继世华媒体(MEDIAC,5090,主板贸服组)后第二项双边上市计划。

这间公司发文告表示,联昌集团放眼成为东南亚最具价值的环球银行集团,鉴於泰国市场对公司的重要性,上述上市计划將强化公司对泰国的承诺,同时加强公司组合和品牌形象,让更多当地投资者对公司业务、前景和营运有所认知。

“泰国上市计划也料扩充和多元化联昌集团股东基础,並透过在亚洲创造更高和更具价值的业务表现,有利於强化公司可瞻性和提振投资者对公司兴趣,同时作为公司进一步追求泰国业务成长机会的平台。”

联昌集团首席执行员拿督纳西尔认为,此项计划进一步阐述公司对泰国的支持,而上市计划將强化公司的投资者和整体泰国公眾组合,以让他们可投资於快速成长的区域银行。

配合双边上市计划,联昌集团计划透过首次公开售股(IPO)活动公开发售最高3500万股股票,以供泰国零售和机构投资者认购,其中包括泰国联昌客户、职员和大股东。

联昌集团尚未决定首次公开售股股价,將根据公司股票市价和市场情况等考量后决定,但假设以其截至2009年11月13日止每股12令吉92仙市价作为新股售价基础,相关首次公开售股活动总值可能高达4亿5220万令吉,或相等於44亿5838万泰銖。

联昌集团计划將筹措所得用作公司和子公司营运资本。

此外,作为泰国上市计划的一部份,联昌集团也计划將现有与大马股票交易所上市和交易的股票,与即將於泰国证券交易所上市和交易的新股將全面自由两地交易(Fully Fungible),因此相关计划需获得大马交易所和泰国证券交易所批准。

不过,目前,联昌集团已透过93.15%子公司泰国联昌在泰国证券交易所上市,引发市场对后者可能下市忧虑。

泰国联昌总裁兼首席执行员西瓦拉萨表示,泰国联昌將继续在泰国证券交易所上市,但联昌集团上市计划將为公司提供就此事项与股东洽商的机会。

泰国证券交易所总裁帕塔莉雅指出,泰国证券交易所欢迎联昌集团成为首家海外上市企业,而联昌集团身为区域领先金融集团,其上市计划將为泰国投资者提供有价值的替代考量,並提昇泰国市场组合在全球基金经理的份量。

联昌集团將是泰国证券交易所在2009年10月1日批准新海外上市条例后,首家申请在当地上市的海外机构。有关条例將在今年12月1日生效。

联昌集团截至2009年11月13日止高达137亿美元(约4559亿泰銖)市值计算,联昌可能是泰国股市首3大上市公司,更是最大的金融服务集团。

十一月 11, 2009

CIMB 09.11.11

Filed under: CIMB 1023 — oliverkoh @ 4:47 下午

印尼业务贡献飆升,带动联昌集团(CIMB)截至2009年9月30日止首9个月,净利从前期的16亿3344万令吉,成长22.7%至20亿零392万3000令吉。

营业额成长34.7%至78亿8977万5000令吉,前期为58亿5810万1000令吉。

以单季论,联昌集团第3季净利从前期的4亿4796万1000令吉,上涨62.3%至7亿2683万令吉,营业额成长65.6%至27亿8697万7000令吉,前期为16亿8321万7000令吉。

联昌集团首席执行员拿督斯里纳西尔表示,这是歷来最佳的9个月和单季业绩表现,主要归功於多数业务表现强劲以及扩大印尼平台,但国际银行组合(除印尼)却因全球金融危机而录得高贷款亏损令人失望。

今年首9个月,联昌集团旗下大马消费银行因特別资產管理的回收大幅度走低,使整体的大马消费银行盈利贡献下跌21.67%。

財务及投资领域的税前盈利按年增43.7%至11亿7600万令吉,但资金市场低迷和高国际组合拨备促使机构和投资银行税前盈利按年下滑29%至4亿4300万令吉。

印尼联昌商业税前盈利大增88.5%至5亿5800万令吉,前期为2亿9600万令吉,主要是包括纳入前力宝银行特许经营权和印尼营运环境良好。

同期间,资產管理及保险的税前盈利大幅增长,从前期的1200万增至1亿1400万令吉。联昌泰国首次取得盈利,为9个月盈利带来2100万令吉贡献。

目前,大马消费银行贡献联昌集团税前盈利15%,前期为23%,財富和投资业务以43%比重继续成为公司最大盈利来源,企业和投资银行盈利贡献从28%降至16%。

海外业务贡献从前期的18%增长至26%,其中联昌商业贡献从13%增至21%,泰国联昌盈利贡献则低於1%。

联昌集团总贷款按年成长28%,主要受印尼业务整合和联昌泰国业务推动。排除相关因素,总贷款在大马消费和企业贷款各別成长11.8和18.8%推动下,按年成长11.7%。

抵押贷款、信用卡和微型贷款分別成长19.7%、7.3%和107.4%,分期付款贷款成长1.6%,但商业银行贷款则按年下跌5.3%。回教银行贷款则强劲成长177%,佔总贷款的9%。

联昌集团贷款亏损拨备金按年增长54%至8亿1900万令吉,主要是包括前力宝银行,泰国联昌甚至是国际组合拨备增加。大马贷款亏损拨备金则企於86.7贷款亏损拨备金水平。

总信贷收费(Credit Charge)企於0.57%,净呆账比则从前期的3%下跌至2.4%,反映资產品质持续改善。扣除泰国联昌,净呆账和贷款亏损拨备覆盖率则为2%和92.2%。

截至9月杪,联昌银行风险加权资本充足率(RWCR)从前期的13.8%改善至14%。

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