Oliverkoh's 生活娱乐

十一月 18, 2009

AXIATA 09.11.18

Filed under: AXIATA 6888 — oliverkoh @ 4:34 下午

亚通(AXIATA)將在下周公佈2009财政年第3季业绩,侨丰研究看好在4大海內外子公司营运强劲下,盈利仍会按季成长。

侨丰预料天地通(Celcom)营业额贡献强劲、83.8%印尼Excelcomindo(XL)表现亮眼、斯里兰卡Dialog转亏为盈与14.99%印度Idea Cellular的贡献提高下,第3季可望持续收红。

预计2009年全年净利可达13亿1680万令吉,2010年为18亿7090万令吉。

尽管天地通的无线宽频面对Packet One(P1)的积极市场策略,惟侨丰看好在ADSL用户偏高下,天地通无线宽频仍可维持强劲市佔率。

同时,Dialog营运持续改善,第三季成功转亏为盈,其中第3季核心亏损从次季5亿7900万卢比(1707万令吉)缩减至1亿9700万卢比(约马币580万令吉),主要是订户提高。核心营运盈利成长按季也涨11%,促使营运盈利赚幅从23.6%提高至25.2%。

至於XL第三季盈利也非常强劲,主要是市佔率强劲扩展与营运盈利赚幅扬升。

其流动电话业务营业额按季增加10%。而其流动现金仍非常健康,总值3亿美元的附加股计划也获股东通过,预料年杪顺利完成。

由於天地通、XL与Dialog贡献亚通营业额88%,在业务营运稳定下,加上该股相对区域同业评级诱人,侨丰建议维持“买进”与目標价3令吉68仙。重估催化因素包括业绩超越预期与外资不断涌入大马。这间公司在截至10月杪的外资持股权仅有6.7%。

Advertisements

发表评论 »

还没有评论。

RSS feed for comments on this post. TrackBack URI

发表评论

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / 更改 )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / 更改 )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / 更改 )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / 更改 )

Connecting to %s

通过访问 WordPress.com 创建免费网站或博客.

%d 博主赞过: